Crédito: fuente
La calificación de Consistente FundsPeople permite identificar dentro de cada categoría Morningstar cuáles son las estrategias que, por rentabilidad-riesgo, han llevado a cabo durante los últimos años una gestión más eficiente, siempre siguiendo los criterios cuantitativos de selección que se toman en consideración en el departamento de Análisis de FundsPeople en el proceso de filtrado y concesión de la calificación. Este sistema hace emerger estrategias poco conocidas en el mercado español, gestionadas por entidades que tienen registrados sus productos en la CNMV, pero que no hacen una comercialización muy activa de su gama. De hecho, ninguna de ellas cuenta con oficina en España, ni siquiera con un profesional de ventas encargado de la promoción de los fondos. En FundsPeople les descubrimos quiénes son las gestoras que han aparecido como novedad en 2020 y por qué productos destacan concretamente:
Baillie Gifford. Se trata de una gestora británica perteneciente en su totalidad a 44 socios, todos los cuales trabajan en de la compañía. Fue fundada en Edimburgo en 1908 y todavía tiene su sede en la ciudad. El fondo por el que sobresale por primera vez en el mercado español es el Baillie Gifford Worldwide Global Credit, un fondo de renta fija flexible global que este año cuenta con Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente. El producto está gestionado desde su lanzamiento en 2012 por Robert Baltzer.
Bradesco Asset Management. Es el brazo inversor de Bradesco, el segundo mayor banco privado del Brasil y de América Latina. Fue fundado en 1943 en la ciudad de Marília, São Paulo, por Amador Aguiar y otros dos amigos. Es precisamente en la gestión de renta variable brasileña por lo que ha despuntado en España con el Bradesco Global Funds Brazilian Equities Mid Small Caps, producto que este año cuenta con Sello FundsPeople, por la calificación de Consistente. La estrategia está gestionada desde su creación en 2011 por Milton Cabral Filho.
Calamos Investments. Es una firma de inversión estadounidense fundada en 1977 que ofrece estrategias de inversión que incluyen fondos de renta variable, renta fija, convertibles, multiactivos y de gestión alternativa. El fondo por el que sobresale en España es por un producto de bonos convertibles, el Calamos Global Convertible, fondo gestionado desde su fundación por John Calamos. Al igual que las estrategias anteriores, este fondo también presume este año de Sello FundsPeople, con la calificación Consistente.
Cohen & Steers. Es una gestora centrada fundamentalmente en la comercialización de estrategias de real estate y soluciones de rentas, prestando servicio tanto a inversores profesionales como retail. Es en la gestión de un fondo inmobiliario, el Cohen & Steers SICAV European Real Estate Securities, por lo que despunta este año en España, al ser poseedor de Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente. Esta estrategia sectorial cuenta con un track record de más de 10 años y está gestionada desde 2013 por Rogier Quirijns.
GSA. Esta entidad, representada en España por Capital Strategies, es líder en residencias de estudiantes. Cuenta con 29 años de experiencia en los que ha operado y gestionado más de 60.000 camas repartidas a lo largo de 44 ciudades de ocho países diferentes. Tiene un único fondo, el GSA Coral Student Fund, un vehículo SIF sicav luxemburgués con liquidez mensual que invierte en Alemania, Reino Unido, Irlanda, España, Australia y Japón y cuya cartera actual está compuesta por 21.236 camas en 35 ciudades y 59 activos bajo gestión. El objetivo de rentabilidad es superior al 6% anual neto. Invierte conjuntamente con los principales inversores institucionales tanto en activos completamente operativos (80%) como en oportunidades de desarrollo (20%), tanto en mercados incipientes como maduros. Este año el producto cuenta con Sello FundsPeople, con la calificación Consistente.
Crédit Mutuel Asset Management. Es el brazo gestor de Crédit Mutuel Asset Management, un banco cooperativo francés, con sede en Estrasburgo, Alsacia (Francia). La gestora entra en el radar de consistencia con un fondo de renta variable europea que invierte en compañías de gran capitalización, el CM-CIC Convictions Euro, que este año cuenta con Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente.
Davy Global Fund Management. Esta gestora es parte del grupo Davy, una de las entidades financieras más importantes de Irlanda. El fondo por el que sobresale en el mercado español es el Maga Micro Cap Fund, que este año cuenta con Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente. Se trata de un producto de bolsa europea que invierte en compañías de pequeña capitalización. Su responsable, Jonathan Sharpe, gestiona la estrategia desde el lanzamiento del producto en 2014.
DCI. Es una gestora con sede en San Francisco especializada en estrategias de renta fija corporativa tanto con grado de inversión como high yield, con productos que practican tanto una filosofía long-only como long-short. Son fieles una estrategia de inversión sistemática, basada en un modelo de crédito fundamental. Este año emergen en España con el DCI Market Neutral Credit Fund (UCITS), un fondo de gestión alternativa que centra su universo de inversión en el mercado corporativo de deuda y que en 2020 presume de Sello FundsPeople 2020, con la calificación de Consistente.
LGT. Esta firma de Liechtenstein gestiona activos de inversores institucionales (fondos de pensiones, aseguradoras, fondos soberanos, bancos, fundaciones y legados) contando con oficinas distribuidas entre Norteamérica, Europa, Oriente Medio y Asia-Pacífico. El producto por el que ha aparecido en el radar es por una estrategia de renta variable global que invierte en compañías de pequeña y mediana capitalización, el LGT Funds SICAV – LGT Sustainable Equity Fund Global, producto que cuenta con Sello FundsPeople 2020, con la calificación de Consistente.
NEAM. Sus siglas responden a Nord Est Asset Management, una boutique fundada en Luxemburgo y participada al 100% por Credito Cooperativo Italiano. La firma se constituyó en 1999 para gestionar su fondo NEF. El que destaca por su consistencia es el NEF – Ethical Balanced Dynamic, un mixto moderado que este año cuenta con Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente.
Polen Capital. Se trata de una firma estadounidense independiente fundada en 1979 con el objetivo de centrarse en la comercialización de estrategias de inversión de alto valor añadido y quality growth a clientes de todo el mundo. El producto por el que destaca es el Polen Capital Focus U.S. Growth, fondo de renta variable americana gestionada desde su creación en 2013 por Daniel Davidowitzy Damon Ficklin, quienes apuestan por una cartera hiper concentrada, al estar integrada por 23 valores compañías de gran capitalización. El fondo disfruta este año de Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente.
Tailor Capital. En este caso estamos ante una firma francesa creada en 2010 especializada en la gestión de crédito cuyo accionariado está en su mayoría en manos de un family office. El fondo que le ha situado en el mapa de la consistencia es el Tailor Crédit Rendement Cible, producto que invierte en bonos ligados a la inflación y que cuenta con Sello FundsPeople 2020, con la calificación de Consistente.
Universal Investment. Universal Investment es una gestora con sede en Frankfurt y oficinas en Luxemburgo y Cracovia (Polonia). Fue fundada en 1968 y actualmente cuenta con 650 empleados. La entidad destaca en España por dos estrategia de renta variable que este año cuentan con Sello FundsPeople, con la calificación de Consistente: un fondo que invierte en compañías europeas de pequeña y mediana capitalización, el Berenberg-1590-Aktien Mittelstand, y un producto de bolsa global, el Leonardo UI.
